스팩 36

이집트에서 시작된 공유 대중교통 서비스 Swvl (NASDAQ : SWVL 나스닥 상장 예정)

전에 아빠랑 차를 타고 가면서 이야기하다가, 자율 주행이 정말 실현되면, 대중 교통이 어떻게 바뀔지에 대해 얘기했던 기억이 있다. 그때 나는, 버스는 필요하지 않을 것이라고 말했다. 기본적으로 택시와 같은 교통 수단을 바라지만 버스와 같은 대중성도 가지게 되는 것이 가능하다고 생각한다. 현재 버스/지하철로 이루어지는 대중 교통망은 대부분의 지역을 커버하지만, 전체의 편리를 위해 개개인의 편리는 어느 정도 희생하는 것을 전제로 하고 있다. 그래서 자가용으로는 가까운 거리라도 돌아가기 때문에 훨씬 더 많이 걸린다던지, 몇 번을 갈아타지 않으면 안 된다던지 하는 불편은 너무 당연해서 문제로는 여기지도 않는다. 그래서 AI 효율적인 경로를 자동적으로 찾아, 같은 목적지 혹은 경로가 곂치는 승객을 그룹화시켜서 인..

기업 분석 2021.11.20

FDA가 승인한 경구 비만 치료제 : Gelesis (NASDAQ : GLS, 상장)

미국은 비만율이 세계에서 가장 높은 나라 중 하나이다. 비만으로 인한 조기 사망이나 성인병이 많고, 그로 인한 천문학적인 사회적 비용이 소모된다. 개인의 소득 중에서 의료비 지출이 차지하는 비율이 높아지고, 비만으로 인해 나라는 노동력 감소와 평균 수명의 감소, 또한 빈부 격차까지 논의될 정도이다. 그렇지만 시중에 판매되고 있는 다이어트 약 중 태반이 의학품으로 인정받은 것이 아닌, 건강 기능식품 정도에 그치는 것이 많고, 정신약을 이용해 처방하더라도 많은 부작용이 나타난다. FDA 승인을 받은 것도 거의 없다고 봐도 무방하다. 이를 해결할 수 있는 방법은 없을까? 이에 Gelesis가 해결책을 내놨다. Gelesis는 Yishai Zohar가 2006년 창업했으며, Yishai Zohar는 시가총액 1..

기업 분석 2021.10.28

현실 세계와 가상 세계의 경제를 이어주는 징검다리 , Circle (NASDAQ : CRCL 상장 예정)

이 기업을 한 단어로 말한다면 "USDC"이다. 아마 암호화폐나 블록체인 생태계 혹은 디파이에 관심이 있다면 알 것이다. 2018년에 런칭한 스테이블 코인인 USDC는 달러 가치에 연동되어 1 USDC = 1 USD를 나타낸다. USDC는 코인 시가총액 전체 10위에 해당한다. 상당히 보편적으로 사용되고 있는 코인 중 하나로 자리 잡았으며, Circle사와 Coinbase가 합작해서 개발한 스테이블 코인이다. 그리고 골드만삭스가 투자했다. 어차피 달러와 가치가 완전히 동일한데, 그냥 달러를 사용해서 거래소에서 구매하면 되지 뭐하러, 불편하게 스테이블 코인으로 바꿔야 할 이유가 있느냐고 생각할 수 있겠다. 현재 미국의 법정 통화인 달러는 실물 경제를 구성하는 기반이지만, 가상 세계에서는 사용될 수 없다. ..

기업 분석 2021.10.27

지구를 내려다보는 눈, Satellogic (NASDAQ : SATL 상장 예정)

본격적인 민간 우주 개발 시대로 접어들고 있다. 미국에서의 민간 개방을 시작으로 인공위성 제작 비용 하락, 발사 비용 하락 등 진입 장벽이 낮아지고, 비즈니스가 이익을 낼 수 있는 가능성이 높아지면서, 다양한 서비스를 제공하는 회사들이 등장하려 하고 있다. Satellogic 그 중 하나이다. Satellogic과 합병하는 CFAC는 Cantor Fitzgerald라는 회사가 만든 스팩인데, 첫번째 스팩은 GCM Grosvenor, 두번째 스팩은 밝기전자제어 창문을 만드는 View, 세번째 스팩은 라이다 회사 AEye와 합병했다. 스팩 합병 회사 합병 일자 현재 종가(21/10/25) CFAC 1 GCM Grosvenor 2020.11 $11.52 CFAC 2 View, lnc 2021.03 $4.99 ..

기업 분석 2021.10.25

태양광 에너지 판매 사업 : Altus power (NASDAQ : AMPS)

Altus power는 태양열 발전 설비를 땅을 빌려서 짓고, 거기서 나온 전력을 PPA를 통해 장기간에 걸쳐 판매해서 수익을 얻는 비즈니스를 한다. 미국의 기업중에 가장 큰 규모라고 자랑하고 있다. 자세한 내용을 알아보자 공동창업자 2명인데, 둘다 관련 산업계에서 일한 것이 아니라 둘다 금융회사 출신이다. 그래서 이 기업도 기술을 위주로 사업을 펼치는 회사가 아니라, 자본을 끌어와, 태양광 설비를 지은 뒤, 생산된 전력을 판매해 이익을 얻는, 일종의 대체 투자 회사, 인프라 회사와 같은 느낌이다. CBRE는 1906년에 설립된 회사로서 2008년 이래로 매년 포춘 500대 기업에 선정되며, 상업용 부동산 서비스 기업으로는 전세계 톱3안에 드는 회사다. 매출만 $24B에 달하고, 10만명의 직원을 보유하..

기업 분석 2021.10.22

동남아시아의 직방, 압도적 1위 : Propertyguru (NASDAQ : PGRU)

PropertyGuru는 우리나라의 직방, 일본의 summo, 미국의 opendoor처럼 부동산을 온라인으로 중개하고 광고하는 플랫폼을 운영하는 회사이다. 플랫폼의 특징은 시장 장악력이 아주 강해서, 일단 업계의 지배자가 되면 웬만하면 자리를 쉽게 내주지 않는다. 일단 선점하고 나면 점유율 방어에서 유리한 고지를 선점할 수 있기 때문에, 되도록 가장 점유율이 높은 회사를 고르는 것이 현실적으로 성공확률이 높다고 생각한다. 물론 1위를 탈환할 만큼 맹렬하게 성장하는 기업이 있다면 걸어보는 것도 나쁘다고 생각하는 것은 아니다. 그런 의미에서, 동남아에서 압도적 1위를 유지하고 있는 기업임으로 매력적이라고 할 수 있겠다. Property guru와 합병하는 회사는 Bridgetown 2 holdings라는 이..

기업 분석 2021.10.21

새로운 방식의 태양광 에너지 활용, Heliogen (NASDAQ : HLGN)

태양광을 이용하는 재생 에너지 기업이지만 다른 회사와는 조금 다른 점이 존재하는 데, 태양광 패널을 사용하지 않는다는 점이다. 태양광의 열 그 자체를 이용한다. 태양광 패널이 흡수할 수 있는 파장이 제한되어 있어 흡수율이 20%대에 머무는 것을 고려하면 매력적일 수 있고, 아무래도 반사판이 태양광 패널보다는 저렴하지 않을까 생각해 경제성도 따져볼 만하지 않을까 라는 생각도 했다. 또한 빌 게이츠와, Los Angeles Times의 소유주, Patrick Soon-Shiong이 투자하고 있는 기업이기도 하다. 무슨 얘기인지 Heliogen에 대해 알아보자 (2) Bill Gross | LinkedIn 일단 창업자의 이력에 대해서 알아보면, 사업가 중 사업자의 체질이다. 이미, 고등학생 때, 태양광 전지를..

기업 분석 2021.10.18

AI로 미래를 볼 수 있다? Bigbear.ai (NASDAQ : BBAI)

투자를 시작하고 나서 먼 미래가 아닌 단 1일뒤의 미래라도 예측할 수 있다면, 그 가치를 얼마나 될까에 대해 생각에 잠긴 적이 많았다. 그것은 무엇을 가졌고 얼마나 영리하게 잘 이용할 수 있는 가에 달라지기도 하겠지만 경제적으로만 따졌을 때는 어마어마하다고 말할 수 있다. 단 하루 뒤의 미래만 알아도 부자가 될 수 있는 이유는, 내가 만약 내일 S&P지수가 2% 떨어지는 것을 알 수 있었다면, 아마 모든 주식을 청산한후, 여러 은행과 가족들에게 돈을 빌린 후, 내가 가진 모든 자산을 2%가 움직이면 가장 이익을 볼만한 풋옵션으로 레버리지 베팅할 것이다. 아마 원금의 100%의 수익은 어렵지 않게 낼 수 있을 것이며, 미래를 예측할 수 있다며 으스댈 수 있을 것이다. 주식 시장에 대한 예측은 아니지만 위기..

기업 분석 2021.10.07

원전부터 방사성치료까지, Mirion technologies (NASDAQ : MIR)

올해 들어, 뉴스에서도 원자로에 대한 언급이 잦아지고 있다. 소형 원자로인 SMR의 가능성부터, Nuscale이라는 미국 기업이 검토 단계를 통과했다는 것, 빌 게이츠의 회사인 테라파워가 워렌버핏의 투자를 받았다는 점, 러시아에서는 SMR의 시험운행을 하고 있다는 점 등이 있다. 특히 중국에서 탄소 중립을 위해 발전을 줄이면서, 전력난에 시달리고 있다는 뉴스도 있었다. 중국 전력난 속 석탄 비축분 '바닥'…"2주 버틸 정도" | 연합뉴스 (yna.co.kr) 호주와의 무역 전쟁으로 호주산 석탄의 수입도 줄이면서 엎친데 덮친격으로 비축량도 바닥을 들어내고 있다. 원자력레포트1 (hankyung.com), 원자력레포트2 (hankyung.com) 위의 원자력 관련 레포트를 읽어보면, 1970년대에 대부분의 ..

기업 분석 2021.09.29

현실적인 친환경 플라스틱 제조사 Origin materials (NASDAQ : ORGN)

자연 유래 화학 제품을 생산하는 업체이다. 카본 네거티브 기업. 시가총액은 1.8B이고 보유 현금은 863M로 상당히 많다. Earn-out이 배정되어 있으며 $15, $20, $25에 29.5M주를 준다. 2008년 설립되었고 초기의 이름은 Micromidas였다. 아래의 링크에 명시했다싶이 glassdoor, linkedin에도 좋은 리뷰와 평이 쓰여져 있다. 특허는 2013.2의 특허를 비탕으로 2018.7까지 현재(2021.02.22) 27건의 특허가 등록 되어있다. 몇 건은 곂치는 것을 보아 약 20건 정도의 특허가 유효한 것으로 보이며 모두 화학 합성에 관한 특허들이다. 인상 깊은 것은 탄소세, ESG 이용해 제품의 경쟁력을 꾀하는 기존의 방식이 아닌 폐목재 펄릿을 바탕으로 가격 경쟁력을 갖춰..

기업 분석 2021.09.28